Dos aspectos importantes que deben considerarse

Ahora que haz llegado tan lejos, tenemos que considerar dos aspectos importantes de cualquier sistema:

Razón Premio Riesgo

La primera cosa que usted necesita considerar es el radio de riesgo-ganancia. Esto se refiere a que tanto estamos arriesgando y queremos conseguir con cada operación. En los ejemplos anteriores, hemos usado un radio de 3:1, lo que significa que por cada dólar arriesgado en una operación se está dispuesto a ganar tres dólares. Pero hablaremos a detalle de esto en la lección siguiente.

Valor Esperado

El segundo punto que usted debe tener en consideración es el valor esperado de un sistema. La AC asegura que usted podrá seguir operando mañana y permite que sus ganancias crezcan geométricamente, pero no puede convertir un sistema perdedor en uno ganador (estos sería convertir un sistema con un valor esperado negativo en uno con valor esperado positivo).

La fórmula para calcular el valor esperado de cualquier sistema es:

en donde:

PG = Promedio de ganancia por operación en términos de $
PP = Promedio de pérdida por operación en términos de $
P = La probabilidad de ganar cualquier operación.

Tomemos como ejemplo el siguiente sistema:

Sistema basado en cruces de MA (Moving Average). En una muestra de 100 operaciones, la siguiente información se obtiene:

Número de operaciones = 100
Operaciones ganadoras = 62
Operaciones Perdedoras = 38
Promedio de ganancia por operación ganadoras = $800
Promedio de pérdida por operación perdedora = $600

El valor esperado de este sistema se puede calcularse como sigue:

Este sistema tiene un valor esperado positivo. Mientras mayor el número, mejor el sistema.

Por otro lado, un resultado negativo implicaría que el sistema tiene un valor esperado negativo y ninguna técnica de Administración del Capital lo puede convertir en un sistema ganador. Lo único la AC puede hacer por un sistema así es limitar las pérdidas.