Stop Loss y Toma de Ganancia

Stop Loss

Como ya lo sabemos, el stop loss es una orden cerrar nuestra posición en un nivel de perdida determinado. Funciona como sigue: una vez que entras en una posición fijas el nivel del stop loss, si el mercado alcanza ese nivel, el stop loss se convierte en una orden de mercado y tu broker cierra tu posición al mismo nivel.

El propósito de este tipo de orden es obvio: limitar las pérdidas que puedan ocurrirle a un operador o inversionista.

Pero existe otra ventaja que talvez no sea tan obvia. Cuando usamos órdenes de stop loss, sabemos dentro en nuestras mentes que nuestras operaciones tienen una probabilidad de fracaso. Al aceptar el hecho de que cada operación tiene una probabilidad de fracaso eliminamos algunas barreras psicológicas que pudieran tener un efecto negativo en nuestro rendimiento.

Toma por ejemplo, los operadores que no usan órdenes de stop loss comúnmente piensan que sus operaciones son ganadoras antes de entrar a la posición. Si “saben” que son posiciones ganadoras entonces ¿por que usarían órdenes de stop loss? ¿Pero que es lo que sucede cuando la operación se va en su contra? Probablemente promedien a la baja cuando el mercado se mueve en su contra y en algún momento la pérdida va a ser tan grande que no van a poder tomar las perdidas esperando a que el mercado les de al menos el punto de entrada para poder salir.

¿Cuántas operaciones sin nivel de stop loss pueden hacer que perdamos nuestra cuenta? SOLO UNA.

Entonces, saber que todas las operaciones tienen una probabilidad de éxito y fracaso y por esto usar órdenes de stop loss es muy bueno para nuestra mente porque evitan algunas barreras psicológicas, pero es aun mejor para nuestro rendimiento porque evitan el riesgo de perder nuestra cuenta en una mala operación.

Siempre va a haber escépticos acerca del uso de órdenes stop loss que van a discutir que la misma orden nos hace presa de lo que se conoce como “caza de stops”. Un mito donde se supone que los brokers o hacedores de mercado “mueven artificialmente” el mercado para activar la mayoría de los niveles de stop loss, después el mercado sigue en la planeada dirección.

Pero como ya los sabemos, el mercado Forex es tan grande (casi 2 trillones de dólares operados al día) que es casi imposible manipular. Estos movimientos bruscos son solamente desbalances entre la oferta y demanda en niveles importantes del mercado; los operadores tienden a actuar más irracional y emocional en estos niveles (soportes resistencias, PP, HOPS, LOPS, etc.)

A demás, es muy difícil para los brokers y los hacedores de mercado llevar a un nivel predeterminado al mercado donde se encuentran todas las órdenes de stop loss, simplemente son muchísimas.

En corto, las órdenes de stop loss limitan nuestras perdidas en cualquier operación. Es importante fijar los niveles de SL antes de decidir operar el mercado pues tomamos esta decisión cuando estamos mas objetivos (antes de entrar al mercado) acerca de lo que esta pasando en el mercado. Si intentamos hacerlo cuando estamos en la operación o perdiendo en la posición todas nuestras emociones van a bloquear información importante acerca del mercado haciéndonos vulnerables a juzgar incorrectamente las condiciones del mercado.

Toma de ganancia

Las órdenes de toma de ganancia (TP, por sus siglas en ingles: Take Profit) también son parte de la gestión del riesgo, están relacionadas directamente a la RPR de cualquier operación. Si bajamos el nivel de TP también bajaremos la RPR (y viceversa).

Al fijar las órdenes de TP nos ayudaremos a tener un enfoque disciplinado permitiéndole a los traders despegarse de la computadora, y no estas monitoreando el mercado constantemente.

En las siguientes secciones revisaremos algunos aspectos de estas dos órdenes.