Rollover o Interés

Rollover

El mercado de divisas es operado en una valuación de 2 días. Una nueva fecha de valuación ocurre después de las 17:00 EST. El rollover ocurre cuando el establecimiento de una operación se mueve a la siguiente fecha de valuación (la operación se mantiene abierta durante la “noche”), el costo de esto es el diferencia de la tasa de interés de las dos monedas.

Por ejemplo, si un operador abre una operación en lunes y la mantiene abierta hasta el martes (se cierra el martes), en este caso la fecha de valuación sería el Jueves (porque es operado en una valuación de 2 días).

Triple Rollover

Sin embargo, si un operador abre una posición en miércoles y la mantiene hasta el jueves, el día de la valuación sería el sábado, pero como no hay mercados trabajando el sábado la transacción se cierra hasta el lunes. A esto se le llama triple interés o triple rollover.

Cuando Pagamos y Cuando Cobramos Intereses

[Tabla 4]

Veamos un Ejemplo

Un operador compra dos lotes estándar de USD/JPY a 111.50 a las 13:00 EST. La posición la cierra el siguiente día.

Tasas de Interés:

US – 3.5%
Japón – 0.15%

Interés calculado en USD

[Imagen 1]

US$200,000[(.035-.0015)/360] = US$18.61

Usamos 200,000 unidades porque abrimos dos operaciones estándar: 100,000 x 2 = 200,000, 360 porque queremos ver lo que obtenemos por día. Como nuestro operados mantuvo la operación solo por un día, dividimos entre 360 (las transacciones financieras son redondeadas a 360 días por día).

Interés calculado en JPY

[Imagen 2]

US$100,000 = 11,150,000 JPY por lote, 11,150,000 x 2 = 22,300,000, 360 porque queremos ver lo que obtenemos por día. Como nuestro operados mantuvo la operación solo por un día, dividimos entre 360 (las transacciones financieras son redondeadas a 360 días por día).

Tasas de Interés en Julio 2016

[Tabla 5]