Conceptos de Operación
Escoger el concepto correcto es una parte importante al desarrollar nuestro sistema. No todos los conceptos son adecuados para todos los operadores. Algunos operadores se sienten mas a gusto operando en dirección de la tendencia, mientras otros se sienten a gusto operando en contra de ella. Esto tiene mucho que ver con la personalidad de cada uno de nosotros.
No es inusual que los operadores hagan alguna combinación de varios conceptos, algunos operadores utilizan conceptos distintos para diferentes condiciones de mercado (por ejemplo, tener alguna manera para determinar si el mercado se encuentra en tendencia o no, luego aplicar el sistema adecuado).
En Tendencia
Este concepto simplemente espera a que haya un movimiento significante y compra (o vende) con la esperanza de que el mercado continúe en tendencia para que pueda después vender mas caro (o comprar mas barato).
El operador debe utilizar una metodología sistemática para definir la tendencia del mercado. La efectividad con que el operador mida la tendencia va a determinar el rendimiento del sistema.
Ventajas:
Las operaciones en dirección de la tendencia tienen una alta probabilidad de éxito.
Cuando una tendencia es detectada, las operaciones tienen grandes ganancias.
Las operaciones en tendencia usualmente tienen una RPR muy alta.
Desventajas:
Se dice que el mercado esta en tendencia únicamente el 30% del tiempo
Usualmente este tipo de sistemas tienen muy baja efectividad
Este tipo de sistemas genera muchas señales falsas en periodos de consolidación
Estrategias comunes:
Operaciones de rompimiento. Después de un periodo de consolidación los operadores compran en nuevos máximos o nuevos mínimos.
Operaciones en retroceso. Operadores esperan a que el mercado retroceda para vender en niveles importantes (niveles Fibonacci, Banda superior o inferior de Bollinger, LOPS, HOPS, etc.)
Estrategias de promedios móviles. Algunos operadores usan estrategias con promedios móviles como: cruce de MA, la posición del mercado en relación al MA, etc.)
Patrones gráficos. Operadores utilizan patrones como doble techo o piso, triángulos, rectángulos, etc.
Indicadores técnicos. Muchos indicadores técnicos pueden ser aplicados a este tipo de operación (cruce de línea del RSI, niveles extremos de CCI, etc.)
Operaciones en contra de la Tendencia
Este tipo de operaciones intenta obtener ganancias de cambios de tendencia a corto plazo o largo plazo. Los cambios de tendencia a corto plazo también se les llaman retrocesos. Esta estrategia intenta comprar barato cuando se forme un patrón gráfico de cambio de tendencia (en el caso de una tendencia bajista) o vender caro en un patrón gráfico de cambio de tendencia (en el caso de tendencia alcista).
Ventajas
Si la señal es correcta, el precio de entrada de la operación va a estar cerca del máximo (cuando vendemos) o del mínimo (cuando compramos).
Usualmente se utilizan altos niveles de RPR para este concepto.
Desventajas
Las operaciones en contra de la tendencia tienen mas baja probabilidad de éxito.
En algunas ocasiones tratar de encontrar el máximo absoluto o mínimo absoluto nos puede llevar a tener una efectividad muy pobre.
Estrategias comunes:
Patrones gráficos de cambio de tendencia. Doble techo y suelo, pies y hombros, y otros patrones de cambio de tendencia pueden ser usados.
Operación en divergencia. Al combinar este tipo de señales con el comportamiento del precio tiende a dar señales muy poderosas.
Operaciones en Consolidación
Un periodo de consolidación ocurre cuando la oferta se encuentra con la demanda de cierta divisa. También se les llama periodos sin tendencia o rangos.
Ventajas:
Se dice que el mercado permanece en estado de consolidación el 70% del tiempo
Las órdenes de toma de perdidas por lo general están muy cerca del precio de entrada.
Desventajas:
Usualmente cuando el mercado esta en consolidación puede haber mucha volatilidad
A veces el máximo y el mínimo de un rango no están bien definidos.
Estrategias comunes:
Estado de sobre compra/venta. Los estocásticos son los que señalan mejor este tipo de señales. La señal se activa cuando esta en una situación de sobre compra/venta y regresa a territorio neutral.
Comprar alrededor del suelo y vender alrededor del techo. Cuando se aplica esta técnica en combinación con el comportamiento del precio suele dar señales muy efectivas.
Si vamos a operar distintas condiciones del mercado entonces es recomendable utilizar diferentes estrategias para cada condición del mercado. La mayoría de las estrategias de tendencia fallan mucho en periodos de consolidación y viceversa.
Por ejemplo: Decide utilizar un MA para determinar la tendencia en el mercado. Entonces, cuando el mercado se encuentra en tendencia (precio por encima o por debajo del MA) va a usar una estrategia de tendencia. Y cuando el mercado no esta en tendencia (el MA es una línea horizontal o muy cerca) entonces va a utilizar una estrategia diseñada especialmente para periodos de consolidación.
También, cuando usamos una estrategia en contra de la tendencia, por ejemplo un patrón gráfico como el doble techo, si es un patrón válido y cambia la tendencia del mercado, entonces puedes usar una técnica de tendencia para salir del mercado para poder obtener ganancias de la mayor parte de la nueva tendencia.